Hoạt động tự doanh kém hiệu quả, Chứng khoán SHS báo lỗ kỷ lục trong quý 2

Theo báo cáo tài chính quý 2/2022 vừa công bố, tổng doanh thu hoạt động của SHS trong quý 2 là số âm do công ty hạch toán lãi tại các tài sản tài chính FVTPL là âm 309,5 tỷ đồng. Trong đó, chênh lệch tăng đánh giá lại FVTPL là âm 435,9 tỷ đồng.

Khoản lỗ này thực tế là các khoản giảm lãi của danh mục đầu tư dài hạn vì lợi nhuận đầu tư theo giá thị trường đã được hạch toán vào các quý trước khi chỉ số tăng cao và giá các cổ phiếu diễn biến thuận lợi.

Tại thời điểm 30/6/2022, SHS có 3.644 tỷ đồng khoản mục tài sản tài chính FVTPL, tăng 35% so với đầu năm. Trong đó, cổ phiếu chiếm 1.654 tỷ đồng và trái phiếu chiếm 1.990 tỷ đồng.

Những mã chứng khoán trong danh mục FVTPL của SHS bao gồm là GEX, TCB, PET, PMC, SIP và các cổ phiếu khác. Trong đó, TCB, PET, PMC được đánh giá tăng còn GEX, SIP giảm giá so với cuối quý trước.

SHS cũng đang nắm giữ hơn 380 tỷ đồng trái phiếu của nhóm Bamboo Capital, 277 tỷ đồng trái phiếu của Tracodi và hơn 203 tỷ đồng trái phiếu Bắc Á Bank. Cùng với đó là hơn 1.129 tỷ đồng trái phiếu khác nhưng không được thuyết minh cụ thể trong báo cáo tài chính.

Đáng chú ý, các tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) tăng mạnh so với đầu năm từ 703 tỷ đồng lên thành 1.101 tỷ đồng trong đó toàn bộ là cổ phiếu. Trong đó, SHS nắm giữ lượng lớn cổ phiếu SHB với 533 tỷ đồng, TCB với 250 tỷ đồng hay BCG là 141 tỷ đồng. Ngoại trừ SHB thì đa số các mã trong danh mục này đều giảm so với giá mua.

Ngoại trừ mảng tự doanh sụt giảm do tác động của thị trường, các mảng kinh doanh cốt lõi khác như môi giới, tư vấn tài chính, kinh doanh nguồn của SHS đều đi xuống trong quý 2.

Cụ thể, doanh thu môi giới đạt 85 tỷ đồng, giảm 42% so với cùng kỳ. Lãi từ các khoản cho vay và phải thu giảm 15% xuống mức 137 tỷ đồng. Khoản cho vay margin của SHS tại thời điểm 30/6 đạt 2.632 tỷ đồng, giảm mạnh 46% so với đầu năm.

Kết quả, SHS báo lỗ sau thuế quý 2 là 297 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ vẫn lãi gần 310 tỷ đồng. Đây là mức lỗ lớn nhất của SHS kể từ quý II/2011 (lỗ 334 tỷ đồng).

Lũy kế 6 tháng đầu năm, SHS ghi nhận 621,4 tỷ đồng doanh thu hoạt động và lợi nhuận sau thuế chỉ ở mức 32,2 tỷ đồng. Riêng mảng đầu tư của SHS ghi nhận lỗ 216 tỷ đồng.

Tại thời điểm cuối quý 2, SHS ghi nhận vốn điều lệ 6,505 tỷ đồng và vốn chủ sở hữu 9,365 tỷ đồng. Quy mô tổng tài sản của Chứng khoán SHS là 11.203 tỷ đồng, tăng nhẹ so với thời điểm đầu năm.

Quy mô cho vay ký quỹ của công ty giảm 2.231 tỷ đồng xuống còn 2.632 tỷ đồng. Quy mô vay ngắn hạn của SHS cũng giảm mạnh trong quý 2 do không còn sử dụng nguồn vay từ Ngân hàng SHB.